BID pone en marcha conversión de deuda por US$26.000 millones
Tasas de interés de préstamos se convierten a tasas fijas o tasas basadas en Libor El Banco Interamericano de Desarrollo culminó el 1 de agosto la mayor operación de gestión de pasivos con sus clientes. La operación permitió que prestatarios asumieran tasas de interés fijas, aprovechando las históricamente bajas tasas en dólares.
En total, 41 accionistas prestatarios e instituciones garantizadas por gobiernos aceptaron la oferta y convirtieron US$26.000 millones de deuda pendiente (más de la mitad de la cartera de préstamos del BID) a nuevas tasas de interés y/o a dólares.
En base a los US$34.800 millones de préstamos elegibles para esta operación, la tasa de participación total fue de 76 por ciento. El BID enmendó 518 contratos de préstamos de su cartera para cambiar las tasas de interés y las monedas en que estaban denominados, según el caso.
"La oferta de conversión forma parte de una estrategia más amplia del BID para brindarle a sus prestatarios mayor acceso a instrumentos financieros con estándares de mercado para que puedan administrar mejor los riesgos de tasas de interés y de tipo de cambio asociados con sus deudas al BID", comentó el gerente del Departamento de Finanzas y CFO del Banco, Edward Bartholomew.
"El BID se compromete a trabajar estrechamente con los países miembros y otros prestatarios para ofrecerles opciones financieras que se adecuen mejor a sus necesidades. Aquellos que no pudieron participar en la conversión de este año tendrán otra oportunidad en el 2010."
El BID es la mayor fuente financiera multilateral para América Latina y el Caribe. La oferta de conversión concuerda con su estrategia de facilitar mayor acceso a sus prestatarios a instrumentos financieros comúnmente usados en los mercados para responder a objetivos de gestión de activos y pasivos.
La oferta aumentará la transparencia, facilitando la gestión de deuda para los prestatarios del Banco al permitirles manejar directamente la exposición cambiaria y de tasas de interés de sus deudas. Las nuevas tasas de interés de los préstamos reflejarán plenamente los costos de fondeo del BID y la operación no afectará sus resultados operativos.
La oferta permite que países y entidades con préstamos con garantía soberana conviertan préstamos con "tasas ajustables" a tasas fijas o a deuda ligada a la tasa interbancaria ofrecida de Londres (Libor) a tres meses, o una combinación de ambas. Las tasas ajustables, introducidas por el BID hace más de una década, resultan más difíciles de predecir y cubrir para los clientes porque reflejan el costo del "pool" de empréstitos del BID. Las tasas ajustables se usaban para préstamos del Sistema de Canasta de Monedas y de la Facilidad Unimonetaria del BID.
Al usar tasas fijas o basadas en Libor en préstamos del BID, los prestatarios podrán pronosticar mejor el costo de sus deudas y aprovechar instrumentos financieros disponibles para cubrir sus riesgos cambiarios y de tasas de interés. Además, la oferta brinda a los países la oportunidad de combinar el financiamiento del BID con otros recursos del mercado, una medida que también ayuda a mitigar ciertos tipos de riesgos.
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